A ConocoPhillips concordou na quarta-feira em comprar sua rival menor, Marathon Oil, o mais recente negócio em uma onda de consolidação que abalou a indústria petrolífera. Uma explosão de fusões e aquisições acompanhou uma forte recuperação nos preços das matérias-primas, com os principais acionistas impulsionados por lucros recordes e preços mais elevados das ações.
de Conoco Todos os acordos de compartilhamento A Marathon está avaliada em US$ 22,5 bilhões, incluindo dívidas. “A Marathon tem uma base de ativos de alta qualidade adjacente aos nossos próprios ativos, levando a uma integração direta e significativa”, disse o presidente-executivo da Conoco, Ryan Lance, em uma teleconferência com analistas.
As operações da Marathon são apreciadas nos campos de petróleo do Novo México, Dakota do Norte e Texas; Também perfura offshore na Guiné Equatorial. Muitas dessas posições estão próximas das da Conoco.
A Maratona tem suas raízes no século XIX e, como a ConocoPhillips, seus antecessores incluem John D. faziam parte do império Standard Oil de Rockefeller. Em 2011, a Marathon Oil desmembrou seu negócio de refino, que agora opera como Marathon Petroleum.
A indústria petrolífera nos Estados Unidos, o maior produtor mundial de petróleo, é composta por muitas pequenas e médias empresas petrolíferas, que vão desde operações familiares com alguns poços num estado até gigantes globais como a ExxonMobil. Wall Street avalia a ConocoPhillips em cerca de 140 mil milhões de dólares, o que a torna 10 vezes maior que a Marathon Oil, mas apenas um quarto do tamanho da Exxon.
Apesar do escrutínio regulamentar da administração Biden e da volatilidade no mercado petrolífero, as empresas petrolíferas realizaram algumas das maiores aquisições do ano passado. Os gigantes norte-americanos têm utilizado lucros recorde para lhes dar poder de fogo para comprar empresas mais pequenas que operam em áreas ricas em petróleo, como a Bacia do Permiano, no Novo México, e o Golfo do México.
Um dos motores da consolidação é que as empresas têm delimitado muitos dos campos de petróleo e gás dos EUA considerados mais atraentes para perfuração horizontal e fracturação hidráulica, técnicas que abriram vastos campos de xisto em locais como o Texas e o Novo México. Perfuração. Agora, estão unindo forças num esforço para cortar custos e aumentar os lucros.
No ano passado, houve atividades de negócios no valor de US$ 250 bilhões na indústria de petróleo e gás. De acordo com a ReutersOs acionistas da Hess aprovaram na terça-feira o acordo, incluindo a aquisição da Pioneer Natural Resources pela ExxonMobil por US$ 60 bilhões e o acordo de US$ 53 bilhões da Chevron com a Hess.
O boom nos negócios petrolíferos deve-se, em grande parte, a uma forte recuperação dos preços da energia desde os primeiros dias da pandemia, quando os preços do petróleo entraram em colapso.
Os preços de referência do petróleo bruto nos EUA estão agora a ser negociados a cerca de 80 dólares por barril. Embora os preços sejam um terço inferiores aos seus picos em 2022, após a invasão da Ucrânia pela Rússia, continuam a ser suficientemente elevados para permitir que as empresas petrolíferas ocidentais obtenham grandes lucros e comprem outros produtores.
O valor das ações da Conoco quase triplicou nos últimos quatro anos. As ações da empresa caíram cerca de 3 por cento na quarta-feira. A Maratona subiu cerca de 8%.
A empresa disse que a compra da Marathon acrescentaria dois bilhões de barris ao seu portfólio, custando em média menos de US$ 30 o barril para fornecer.
A Conoco estava concorrendo para comprar a Endeavor Energy Resources no início deste ano, mas perdeu para a Diamondback Energy, que anunciou em fevereiro que compraria a empresa por US$ 26 bilhões. A oportunidade de adquirir a Marathon chamou a atenção da Conoco há algumas semanas, disse o Sr. Lance disse aos analistas na quarta-feira.
De acordo com a Enverus Intelligence Research, uma combinação com a Marathon tornaria a Conoco o maior produtor no campo de petróleo e gás do sul do Texas, conhecido como Eagle Ford. O negócio está sujeito à aprovação regulatória e ao voto dos acionistas. As empresas disseram que esperam fechar o negócio no quarto trimestre.
A Conoco disse que espera reduzir os custos em pelo menos US$ 500 milhões na empresa combinada no ano seguinte à conclusão do negócio. A Conoco disse que planeja aumentar seus dividendos em 34 por cento até o final do ano, recomprar mais de US$ 20 bilhões em ações ao longo dos três anos após o acordo e recomprar efetivamente todas as ações usadas para adquirir a Marathon.
